لوریج در ارز دیجیتال

لوریج در ارز دیجیتال به معامله گران این امکان را می دهد تا با سرمایه ای اندک، پوزیشن های معاملاتی بزرگتری را باز کنند و پتانسیل سودآوری خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. این ابزار قدرتمند، در عین حال که فرصت های چشمگیری برای کسب سود فراهم می کند، ریسک های بسیار بالایی نیز به همراه دارد و می تواند به از دست رفتن سریع سرمایه منجر شود. درک عمیق از نحوه عملکرد، مزایا و به ویژه خطرات آن، برای هر تریدری که قصد ورود به این حوزه را دارد، حیاتی است.

معاملات اهرمی، که از دیرباز در بازارهای مالی سنتی نظیر فارکس رایج بوده اند، با ظهور ارزهای دیجیتال و نوسانات بالای آن ها، به یکی از پرکاربردترین ابزارها برای معامله گران تبدیل شده اند. بسیاری از افراد به دنبال استفاده از لوریج به عنوان راهی برای افزایش سریع سرمایه خود هستند، غافل از آنکه این شمشیر دو لبه، می تواند در یک چشم به هم زدن، سرمایه شان را بر باد دهد. این مقاله قصد دارد تا با رویکردی جامع و عملی، تمام جنبه های لوریج در ارز دیجیتال را برای معامله گران مبتدی و متوسط روشن سازد تا با آگاهی کامل و مدیریت ریسک صحیح، وارد این دنیای پرفراز و نشیب شوند.

لوریج (اهرم) در ارز دیجیتال: یک تعریف جامع

لوریج که در فارسی با عنوان «اهرم» شناخته می شود، ابزاری مالی است که به معامله گران اجازه می دهد تا با استفاده از سرمایه قرض گرفته شده از صرافی یا پلتفرم معاملاتی، حجم پوزیشن های خود را به میزان قابل توجهی افزایش دهند. تصور کنید معامله گری تنها ۱۰۰ دلار سرمایه دارد، اما با استفاده از اهرم ۱۰ برابری (10x)، می تواند معامله ای به ارزش ۱۰۰۰ دلار را باز کند. در واقع، ۹۰۰ دلار باقیمانده توسط صرافی به او قرض داده شده است. این افزایش قدرت خرید به معامله گر امکان می دهد تا حتی از نوسانات کوچک قیمت نیز سودهای قابل ملاحظه ای کسب کند، اما همین ویژگی می تواند منجر به زیان های سنگین و سریع نیز بشود.

نمایش اهرم معمولاً به صورت ضریب (مانند 5x، 10x، 100x) یا نسبت (مانند 1:5، 1:10، 1:100) است. این اعداد نشان می دهند که سرمایه اولیه شما چند برابر خواهد شد. هرچه ضریب اهرم بالاتر باشد، پتانسیل سود و زیان شما نیز به همان نسبت بیشتر می شود. صرافی های ارز دیجیتال نقش کلیدی در ارائه این قابلیت دارند و قوانین و حداکثر میزان اهرم آن ها ممکن است برای جفت ارزها و انواع معاملات مختلف، متفاوت باشد.

مفاهیم کلیدی در معاملات اهرمی که باید بدانید

پیش از ورود به دنیای معاملات اهرمی، آشنایی با اصطلاحات و مفاهیم بنیادین آن ضروری است. درک این موارد به معامله گر کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرد و از دام های احتمالی در امان بماند.

مارجین (Margin): پایه و اساس معاملات اهرمی

مارجین به مبلغی از سرمایه شما اطلاق می شود که به عنوان وثیقه برای باز کردن و نگهداری یک پوزیشن اهرمی، نزد صرافی سپرده گذاری می کنید. این سرمایه تضمین می کند که اگر معامله شما با زیان مواجه شد، صرافی بتواند قرض خود را جبران کند.

• مارجین اولیه (Initial Margin): این حداقل مبلغی است که باید در حساب خود داشته باشید تا بتوانید یک معامله اهرمی را باز کنید. این مبلغ در واقع وثیقه اولیه برای وام گیری از صرافی است. برای مثال، اگر می خواهید با اهرم ۱۰ برابر، پوزیشنی به ارزش ۱۰۰۰ دلار باز کنید، مارجین اولیه شما ۱۰۰ دلار (۱۰ درصد از ۱۰۰۰ دلار) خواهد بود.
• مارجین نگهداری (Maintenance Margin): این حداقل موجودی است که باید همیشه در حساب شما حفظ شود تا پوزیشن بازتان لیکویید نشود. اگر ارزش پوزیشن شما به دلیل حرکت نامطلوب بازار کاهش یابد و به زیر سطح مارجین نگهداری برسد، صرافی به شما هشدار می دهد یا پوزیشن شما را به صورت خودکار می بندد.

لیکویید شدن (Liquidation): کابوس معامله گران اهرمی

لیکویید شدن، واژه ای است که کابوس بسیاری از معامله گران اهرمی به شمار می رود. زمانی اتفاق می افتد که ارزش پوزیشن شما به حدی کاهش یابد که به سطح مارجین نگهداری برسد و صرافی برای جلوگیری از ضرر خود، پوزیشن شما را به صورت خودکار و با ضرر کامل می بندد. در این حالت، بخش عمده یا تمام سرمایه اولیه (مارجین) شما از دست می رود.

فرض کنید معامله گری ۱۰۰ دلار سرمایه با اهرم ۱۰ برابر وارد پوزیشن خرید بیت کوین به ارزش ۱۰۰۰ دلار می شود. اگر قیمت بیت کوین برخلاف انتظار او سقوط کند، و به نقطه ای برسد که موجودی حساب او (پس از کسر ضرر) کمتر از مارجین نگهداری شود، صرافی اقدام به لیکویید کردن پوزیشن می کند. در این مثال، معامله گر ۱۰۰ دلار اولیه خود را از دست خواهد داد.

مارجین کال (Margin Call): برخی صرافی ها پیش از لیکوییدیشن کامل، اخطاری تحت عنوان مارجین کال برای معامله گر ارسال می کنند. این هشدار به او فرصت می دهد تا با واریز سرمایه بیشتر به حساب خود، سطح مارجین را افزایش داده و از لیکویید شدن پوزیشن جلوگیری کند.

پوزیشن های لانگ و شورت با اهرم: کسب سود از نوسانات بازار

معاملات اهرمی به معامله گران امکان می دهند تا از هر دو جهت حرکت بازار سود کسب کنند:

• پوزیشن لانگ (Long): زمانی که معامله گر انتظار افزایش قیمت یک دارایی را دارد، پوزیشن لانگ باز می کند. او با قرض گرفتن سرمایه، حجم بیشتری از آن دارایی را خریداری می کند تا در صورت افزایش قیمت، سود بیشتری کسب کند.
• پوزیشن شورت (Short): وقتی معامله گر پیش بینی می کند قیمت یک دارایی کاهش خواهد یافت، پوزیشن شورت باز می کند. در این حالت، او دارایی را قرض گرفته و می فروشد با این امید که بتواند آن را در قیمت پایین تر بازخرید کرده و به صرافی پس دهد، و از تفاوت قیمت سود کسب کند.

چگونگی محاسبه سود و زیان در معاملات اهرمی

درک نحوه محاسبه سود و زیان در معاملات اهرمی برای هر تریدری حیاتی است. این محاسبات به نسبت اهرم، حجم معامله و درصد تغییر قیمت دارایی بستگی دارد.

فرمول کلی برای محاسبه سود یا زیان به شرح زیر است:

سود/زیان = (سرمایه اولیه × ضریب اهرم) × (درصد تغییر قیمت)

مثال کاربردی برای پوزیشن لانگ

فرض کنید شما با ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه و اهرم ۲۰ برابر، وارد یک پوزیشن لانگ (خرید) روی بیت کوین می شوید. در این صورت، حجم معامله شما ۲۰,۰۰۰ دلار (۱۰۰۰ دلار × ۲۰) است. اگر قیمت بیت کوین ۵ درصد افزایش یابد:

سود = (۱۰۰۰ دلار × ۲۰) × ۵٪ = ۲۰,۰۰۰ دلار × ۰.۰۵ = ۱۰۰۰ دلار

یعنی با ۱۰۰۰ دلار سرمایه اولیه، توانسته اید ۱۰۰۰ دلار سود کنید که معادل ۱۰۰٪ بازگشت سرمایه است. اما اگر قیمت بیت کوین تنها ۵ درصد کاهش یابد، شما ۱۰۰۰ دلار ضرر خواهید کرد و تمام سرمایه اولیه خود را از دست خواهید داد.

مثال کاربردی برای پوزیشن شورت

فرض کنید شما با ۲۰۰ دلار سرمایه اولیه و اهرم ۱۰ برابر، وارد یک پوزیشن شورت (فروش) روی اتریوم می شوید. حجم معامله شما ۲۰۰۰ دلار (۲۰۰ دلار × ۱۰) است. اگر قیمت اتریوم ۱۰ درصد کاهش یابد:

سود = (۲۰۰ دلار × ۱۰) × ۱۰٪ = ۲۰۰۰ دلار × ۰.۱ = ۲۰۰ دلار

با ۲۰۰ دلار سرمایه اولیه، ۲۰۰ دلار سود کرده اید. اما اگر قیمت اتریوم ۱۰ درصد افزایش یابد، شما ۲۰۰ دلار ضرر خواهید کرد و سرمایه اولیه خود را از دست می دهید.

توجه به این نکته ضروری است که علاوه بر سود و زیان اصلی، هزینه هایی مانند کارمزد معاملات، نرخ بهره وام (برای معاملات مارجین) و فاندینگ ریت (برای قراردادهای فیوچرز دائمی) نیز باید در نظر گرفته شوند که از سود شما کسر شده یا به زیان شما اضافه می شوند.

ماشین حساب های لوریج

بسیاری از صرافی های ارز دیجیتال و وب سایت های تحلیلی، ماشین حساب های لوریج (Futures Calculator) را در اختیار کاربران قرار می دهند. این ابزارها به شما کمک می کنند تا با وارد کردن قیمت ورود، قیمت خروج، ضریب اهرم و حجم معامله، سود و زیان احتمالی، نقطه لیکویید شدن و مارجین مورد نیاز را به سرعت محاسبه کنید. استفاده از این ماشین حساب ها قبل از باز کردن هر پوزیشن اهرمی، به شدت توصیه می شود.

معاملات اهرمی می توانند سودآوری شما را به طرز چشمگیری افزایش دهند، اما پتانسیل ضرر را نیز به همان میزان بالا می برند. همواره با احتیاط و آگاهی کامل از تمام جنبه ها وارد این نوع معاملات شوید.

انواع معاملات اهرمی در بازار ارز دیجیتال

لوریج در بازارهای مختلف ارز دیجیتال و با ابزارهای گوناگونی ارائه می شود که هر یک ویژگی های خاص خود را دارند.

معاملات مارجین (Margin Trading)

معاملات مارجین ساده ترین و یکی از رایج ترین انواع معاملات اهرمی هستند. در این روش، معامله گر از صرافی یا پلتفرم، وجوهی را قرض می گیرد و به عنوان وثیقه (مارجین) مقداری از سرمایه خود را بلوکه می کند. این وجوه قرض گرفته شده به او امکان می دهد تا حجم معاملات خود را افزایش دهد. معاملات مارجین معمولاً برای مدت زمان کوتاه تر و با اهرم های نسبتاً پایین تری (مثلاً تا 10x) انجام می شوند و بیشتر برای بهره برداری از نوسانات کوتاه مدت بازار مناسب هستند.

معاملات فیوچرز (Futures Trading)

معاملات فیوچرز یا قراردادهای آتی، نوعی قرارداد هستند که در آن ها دو طرف توافق می کنند تا یک دارایی خاص (مانند بیت کوین) را در تاریخ و قیمتی از پیش تعیین شده در آینده، خرید و فروش کنند. در بازار ارز دیجیتال، فیوچرز دائمی بسیار محبوب است که تاریخ انقضا ندارد و معامله گران می توانند پوزیشن های خود را تا زمانی که مارجین کافی داشته باشند، باز نگه دارند. معاملات فیوچرز معمولاً امکان استفاده از اهرم های بسیار بالاتری را فراهم می کنند (گاهی تا 125x یا حتی بیشتر). این نوع معاملات برای پیش بینی و سود بردن از حرکات قیمت آینده طراحی شده اند.

توکن های اهرم دار (Leveraged Tokens)

توکن های اهرم دار، محصولات مالی هستند که توسط صرافی ها ارائه می شوند و به معامله گران امکان می دهند تا بدون نیاز به مدیریت مارجین یا نگرانی از لیکویید شدن مستقیم، از اهرم استفاده کنند. این توکن ها معمولاً به صورت BTC3L (بیت کوین با اهرم ۳x لانگ) یا ETH3S (اتریوم با اهرم ۳x شورت) نمایش داده می شوند. با خرید این توکن ها، معامله گر در صورت حرکت مطلوب بازار، سود چند برابری کسب می کند و در صورت حرکت نامطلوب، ضرر چند برابری متحمل می شود. مزیت اصلی آن ها عدم وجود لیکوییدیشن مستقیم است، اما دارای معایبی نظیر decay یا فرسایش ارزش در بلندمدت و هزینه های مدیریتی هستند.

معاملات آپشن (Options Trading)

معاملات آپشن، پیچیده ترین نوع ابزار اهرمی هستند. یک قرارداد آپشن به خریدار حق (نه تعهد) می دهد تا یک دارایی را در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده، خریداری (کال آپشن) یا به فروش برساند (پوت آپشن). اهرم در آپشن ها از این جهت است که با پرداخت هزینه کمی (پریمیوم آپشن)، می توان بر حجم بزرگی از دارایی کنترل داشت. این نوع معاملات بیشتر برای معامله گران باتجربه مناسب است و نیاز به درک عمیق تری از استراتژی ها و ریسک ها دارد.

مزایا و معایب لوریج در ارز دیجیتال: شمشیر دو لبه ترید

همانطور که بارها اشاره شد، لوریج ابزاری دو لبه است که می تواند هم فرصت های طلایی و هم خطرات جبران ناپذیری را به همراه داشته باشد. درک دقیق مزایا و معایب آن، به معامله گران کمک می کند تا با دیدی واقع بینانه وارد این حوزه شوند.

مزایا	معایب
افزایش چشمگیر سود بالقوه با سرمایه کم	ریسک بسیار بالای از دست دادن کل سرمایه (لیکویید شدن)
بهره برداری از کوچک ترین نوسانات بازار	افزایش استرس و فشار روانی بر معامله گر
انعطاف پذیری برای پوزیشن های لانگ و شورت	پیچیدگی بالا و نیاز به دانش تخصصی
افزایش نقدینگی و استفاده از سرمایه در جای دیگر	هزینه های اضافی (کارمزد، نرخ وام، فاندینگ ریت)
دسترسی به بازارهای گسترده تر	نیاز مبرم به دانش تحلیل تکنیکال و فاندامنتال قوی

مزایای استفاده از لوریج

• افزایش قدرت خرید و سود بالقوه: مهم ترین و جذاب ترین مزیت لوریج، این است که با سرمایه اندک، می توانید پوزیشن های معاملاتی به مراتب بزرگتری باز کنید. این امر پتانسیل کسب سودهای چشمگیر را از کوچکترین نوسانات بازار افزایش می دهد و می تواند در مدت زمان کوتاهی بازدهی بالایی ایجاد کند.
• انعطاف پذیری معاملاتی: لوریج به معامله گران این امکان را می دهد که هم در بازار صعودی (پوزیشن لانگ) و هم در بازار نزولی (پوزیشن شورت) به دنبال کسب سود باشند. این انعطاف پذیری، فرصت های معاملاتی را در شرایط مختلف بازار فراهم می کند.
• بهره وری سرمایه: با استفاده از اهرم، معامله گر می تواند بخش کوچکی از سرمایه خود را در معاملات اهرمی درگیر کند و باقی آن را برای سایر فرصت های سرمایه گذاری یا نیازهای اضطراری نگه دارد. این به او کمک می کند تا نقدینگی بیشتری در اختیار داشته باشد.

معایب استفاده از لوریج

• ریسک بالای لیکویید شدن و از دست دادن سرمایه: بزرگترین و مهم ترین عیب لوریج، ریسک بسیار بالای آن است. یک حرکت کوچک و ناگهانی قیمت برخلاف جهت پیش بینی شما، می تواند منجر به لیکویید شدن کامل پوزیشن و از دست رفتن تمام مارجین اولیه شود.
• افزایش استرس و فشار روانی: ماهیت پرنوسان ارزهای دیجیتال و امکان از دست دادن سریع سرمایه در معاملات اهرمی، می تواند منجر به استرس و فشار روانی شدید بر معامله گر شود. این فشار می تواند بر تصمیم گیری منطقی او تأثیر منفی بگذارد.
• هزینه های اضافی: معاملات اهرمی معمولاً شامل کارمزد معاملات، نرخ بهره (در معاملات مارجین)، و فاندینگ ریت (در معاملات فیوچرز) هستند. این هزینه ها، به ویژه اگر پوزیشن برای مدت طولانی باز بماند، می توانند بخش قابل توجهی از سود شما را کاهش دهند یا حتی به زیان تبدیل شوند.
• پیچیدگی بالا و نیاز به دانش تخصصی: برای موفقیت در معاملات اهرمی، صرفاً آشنایی با مفاهیم کافی نیست. نیاز به دانش عمیق در تحلیل تکنیکال، فاندامنتال، مدیریت ریسک و درک دقیق رفتار بازار است. این پیچیدگی برای معامله گران مبتدی می تواند بسیار چالش برانگیز باشد.

استراتژی های مدیریت ریسک: سپر محافظ سرمایه شما در معاملات اهرمی

مدیریت ریسک در معاملات اهرمی نه یک توصیه، بلکه یک ضرورت حیاتی است. با توجه به پتانسیل بالای از دست دادن سرمایه، توسعه و اجرای یک استراتژی مدیریت ریسک محکم، می تواند تفاوت بین موفقیت و شکست را رقم بزند. معامله گران موفق به خوبی می دانند که حفظ سرمایه، اولویت اول در این بازارها است.

حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit)

این دو ابزار از مهم ترین ارکان مدیریت ریسک در معاملات اهرمی هستند:

• حد ضرر (Stop Loss): با تنظیم حد ضرر، شما یک قیمت مشخص را تعیین می کنید که اگر بازار به آن نقطه رسید، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته شود. این کار از افزایش ضرر شما جلوگیری می کند و سرمایه تان را از سقوط بیشتر نجات می دهد. حد ضرر، مانند یک چتر نجات عمل می کند و نباید بدون آن وارد هیچ معامله اهرمی شد.
• حد سود (Take Profit): با تنظیم حد سود، شما یک قیمت مشخص را تعیین می کنید که اگر بازار به آن نقطه رسید، پوزیشن شما به صورت خودکار بسته شده و سود کسب شده قفل شود. این کار به شما اطمینان می دهد که سودهایتان را پیش از تغییر احتمالی جهت بازار، برداشت کنید.

تعیین حجم معامله مناسب

یکی از قوانین طلایی در مدیریت ریسک، عدم اختصاص درصد بالایی از کل سرمایه به یک معامله واحد است. بسیاری از معامله گران حرفه ای توصیه می کنند که در هر معامله اهرمی، بیش از ۱ تا ۲ درصد از کل سرمایه خود را به خطر نیندازید. این به معنای آن است که اگر ۱۰۰۰ دلار سرمایه دارید، در هر معامله حداکثر ۲۰ دلار ریسک کنید. این رویکرد حتی در صورت لیکویید شدن یک پوزیشن، به شما اجازه می دهد تا با سرمایه باقی مانده، فرصت های دیگری را امتحان کنید.

انتخاب ضریب اهرم هوشمندانه

ضریب اهرم بالا وسوسه انگیز است، اما ریسک لیکویید شدن را به طرز چشمگیری افزایش می دهد. برای معامله گران مبتدی، استفاده از اهرم های بسیار پایین (مانند 2x یا 3x) یا حتی دوری کامل از معاملات اهرمی در ابتدا، بهترین توصیه است. با افزایش تجربه و دانش، می توان به تدریج اهرم های بالاتر را با مدیریت ریسک دقیق تر امتحان کرد. عواملی نظیر نوسانات جفت ارز، استراتژی معاملاتی و تحمل ریسک شخصی، باید در انتخاب ضریب اهرم در نظر گرفته شوند.

تنوع بخشی به سبد معاملاتی (Diversification)

توزیع سرمایه بین دارایی ها و استراتژی های مختلف (نه فقط معاملات اهرمی) می تواند ریسک کلی سبد شما را کاهش دهد. این شامل ترکیب معاملات اسپات با بخش کوچکی از معاملات فیوچرز، یا سرمایه گذاری در ارزهای دیجیتال مختلف می شود. به این ترتیب، عملکرد ضعیف یک دارایی یا استراتژی، تأثیر کمتری بر کل سرمایه شما خواهد داشت.

آموزش مستمر و تمرین در حساب های دمو (Paper Trading)

بازار ارز دیجیتال همواره در حال تغییر است و برای موفقیت، آموزش مستمر و به روزرسانی دانش ضروری است. پیش از ورود با پول واقعی به معاملات اهرمی، استفاده از حساب های دمو یا شبیه سازی شده (Paper Trading) که توسط بسیاری از صرافی ها ارائه می شوند، فرصتی عالی برای تمرین و آزمودن استراتژی ها بدون ریسک مالی است. این کار به شما کمک می کند تا با پلتفرم معاملاتی و مکانیزم اهرم کاملاً آشنا شوید.

داشتن سرمایه اضطراری (بخش نقدینگی ذخیره)

همیشه بخشی از سرمایه خود را به صورت نقد یا در دارایی های کم ریسک تر ذخیره کنید. این سرمایه اضطراری نه تنها برای موارد غیرقابل پیش بینی در زندگی شخصی، بلکه برای جبران مارجین کال یا استفاده از فرصت های معاملاتی جدید پس از یک زیان احتمالی، بسیار حیاتی است.

صرافی های معتبر برای معاملات اهرمی ارز دیجیتال

انتخاب یک صرافی معتبر و امن برای معاملات اهرمی از اهمیت بالایی برخوردار است. هنگام انتخاب صرافی، باید به معیارهایی نظیر امنیت، کارمزد معاملات، تنوع جفت ارزها، حجم معاملات، رابط کاربری و پشتیبانی مشتری توجه کرد.

معرفی صرافی های خارجی محبوب

در ادامه به برخی از صرافی های معتبر و محبوب بین المللی برای معاملات اهرمی اشاره می شود:

• بایننس (Binance): بزرگترین صرافی ارز دیجیتال جهان، بایننس، طیف گسترده ای از معاملات اهرمی را در بازارهای مارجین و فیوچرز (USDⓈ-M و COIN-M) ارائه می دهد. اهرم ها می توانند بسته به جفت ارز از ۱x تا ۱۲۵x متغیر باشند.
• کوکوین (KuCoin): این صرافی نیز امکان معاملات مارجین تا ۱۰x و فیوچرز تا ۱۰۰x را فراهم می کند. کوکوین به دلیل رابط کاربری مناسب و تنوع بالای آلت کوین ها شناخته شده است.
• بای بیت (Bybit): بای بیت به طور خاص بر معاملات مشتقه تمرکز دارد و اهرم های بالا (تا ۱۰۰x) را برای معاملات فیوچرز ارائه می دهد. این صرافی برای تریدرهای حرفه ای مناسب است.
• کوینکس (Coinex): صرافی کوینکس برای کاربران ایرانی نیز از محبوبیت برخوردار است و معاملات مارجین تا ۱۰x و فیوچرز تا ۱۰۰x را پشتیبانی می کند.
• ال بانک (LBank): این صرافی نیز امکان معاملات فیوچرز پرپچوال با اهرم های بالا (تا ۱۲۵x برای بیت کوین) را فراهم می آورد.
• dYdX: این یک پلتفرم غیرمتمرکز است که بر معاملات فیوچرز دائمی با اهرم (تا ۲۰x) تمرکز دارد و بر روی شبکه اتریوم فعالیت می کند.

وضعیت معاملات اهرمی در صرافی های ایرانی

با توجه به محدودیت ها و قوانین داخلی، صرافی های ارز دیجیتال ایرانی در حال حاضر امکان انجام معاملات اهرمی مستقیم را به کاربران خود ارائه نمی دهند. این موضوع به دلیل مقررات و خطرات بالای مرتبط با این نوع معاملات است. بنابراین، کاربران ایرانی که علاقه مند به معاملات اهرمی هستند، ناگزیر به استفاده از پلتفرم های خارجی هستند که البته این کار نیز با چالش های احراز هویت و تحریم ها همراه است.

فعال سازی لوریج در صرافی های ارز دیجیتال: راهنمای گام به گام

فعال سازی و استفاده از لوریج در صرافی های مختلف، مراحل مشابهی دارد، اگرچه جزئیات رابط کاربری ممکن است کمی متفاوت باشد. در اینجا یک راهنمای عمومی ارائه می شود:

1. ثبت نام و احراز هویت: ابتدا در یک صرافی معتبر که از معاملات اهرمی پشتیبانی می کند، ثبت نام کرده و مراحل احراز هویت را تکمیل کنید. (این مرحله برای صرافی های خارجی می تواند چالش برانگیز باشد.)
2. واریز وجه: حساب معاملاتی خود را با ارز دیجیتال (معمولاً تتر – USDT) یا ارز فیات (در صورت امکان) شارژ کنید. این وجه، مارجین اولیه شما خواهد بود.
3. انتخاب بازار فیوچرز یا مارجین: به بخش معاملات فیوچرز (Futures) یا مارجین (Margin Trading) صرافی بروید.
4. انتخاب جفت ارز: جفت ارز مورد نظر خود را برای معامله اهرمی (مثلاً BTC/USDT) انتخاب کنید.
5. تنظیم اهرم: معمولاً در کنار نمودار معاملاتی یا بخش باز کردن پوزیشن، گزینه ای برای تنظیم ضریب اهرم (مثلاً 5x، 10x) وجود دارد. با کلیک بر روی آن، می توانید ضریب مورد نظر خود را انتخاب کرده و تأیید کنید.
6. انتخاب نوع مارجین (Cross/Isolated): این یک گام مهم است:
   • کراس مارجین (Cross Margin): در این حالت، تمام موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای تمام پوزیشن های باز اهرمی استفاده می شود. اگر یک پوزیشن به سمت لیکویید شدن پیش برود، از موجودی سایر پوزیشن ها نیز برای جلوگیری از آن استفاده می شود. این ریسک از دست دادن تمام سرمایه فیوچرز شما را افزایش می دهد.
   • ایزوله مارجین (Isolated Margin): در این حالت، فقط مارجین اختصاص داده شده به یک پوزیشن خاص، به عنوان وثیقه برای همان پوزیشن استفاده می شود. اگر آن پوزیشن لیکویید شود، فقط همان مارجین اولیه از دست می رود و به سایر سرمایه های شما در حساب فیوچرز آسیبی نمی رسد. این روش ریسک کنترل شده تری دارد و برای مبتدیان توصیه می شود.
7. تعیین حجم و نوع سفارش: حجم معامله را وارد کرده و نوع سفارش (Market Order، Limit Order و غیره) را انتخاب کنید.
8. تنظیم حد ضرر و حد سود: حتماً قبل از باز کردن پوزیشن، حد ضرر (Stop Loss) و حد سود (Take Profit) خود را تنظیم کنید.
9. باز کردن پوزیشن: پس از اطمینان از تمام تنظیمات، پوزیشن لانگ (Buy/Long) یا شورت (Sell/Short) خود را باز کنید.

نکته مهم: در اکثر صرافی ها، پس از باز کردن یک پوزیشن، امکان تغییر ضریب اهرم و یا نوع مارجین (کراس/ایزوله) برای همان پوزیشن باز وجود ندارد. برای انجام این تغییرات، باید پوزیشن را ببندید و پوزیشن جدیدی با تنظیمات مورد نظر باز کنید.

تفاوت لوریج و مارجین: شفاف سازی مفاهیم کلیدی

اصطلاحات لوریج و مارجین اغلب به جای یکدیگر استفاده می شوند و این می تواند منجر به سردرگمی شود. با این حال، این دو مفهوم مرتبط، اما دارای تعاریف متمایز هستند:

• مارجین (Margin): به مقدار پول واقعی که شما به عنوان وثیقه برای باز کردن و نگهداری یک معامله اهرمی در حساب خود قرار می دهید، مارجین گفته می شود. این سرمایه اولیه، تضمینی است برای صرافی در قبال وامی که به شما می دهد. مارجین می تواند اولیه یا نگهداری باشد و هدف آن، پوشش زیان های احتمالی است.
• لوریج (Leverage): به ضریب یا نسبتی اطلاق می شود که نشان می دهد شما می توانید چند برابر سرمایه اولیه (مارجین) خود، حجم معامله را افزایش دهید. لوریج ابزاری است که به شما قدرت خرید یا فروش بیشتری می دهد، در حالی که مارجین، مبلغی است که برای استفاده از این ابزار نیاز دارید.

به عبارت دیگر، مارجین به آنچه دارید اشاره دارد که به عنوان وثیقه استفاده می شود، در حالی که لوریج به آنچه می توانید قرض بگیرید و به واسطه آن قدرت مانور بیشتری در بازار داشته باشید، اشاره می کند. لوریج بدون مارجین امکان پذیر نیست و مارجین نیز در معاملات اهرمی، نقش کلیدی در تعیین میزان ریسک و نقطه لیکویید شدن ایفا می کند.

جمع بندی و توصیه های نهایی

لوریج در ارز دیجیتال ابزاری قدرتمند است که می تواند سودهای بالقوه را به شکل چشمگیری افزایش دهد. این قابلیت، دنیایی از فرصت ها را برای معامله گران با سرمایه محدود باز می کند تا از نوسانات بازار بهره مند شوند و در هر دو جهت صعودی و نزولی، به دنبال کسب سود باشند. با این حال، همانقدر که پتانسیل سودآوری بالا است، ریسک از دست دادن سریع و کامل سرمایه نیز بسیار زیاد است. عدم آگاهی، هیجان زدگی و بی توجهی به مدیریت ریسک، می تواند به سرعت به لیکویید شدن پوزیشن و از بین رفتن دارایی ها منجر شود.

برای هر معامله گری که قصد استفاده از اهرم را دارد، اکیداً توصیه می شود که با احتیاط کامل وارد این میدان شود. آموزش پیوسته، درک عمیق از مفاهیم کلیدی مانند مارجین و لیکوییدیشن، و به کارگیری استراتژی های مدیریت ریسک مانند حد ضرر و حد سود، ستون های اصلی موفقیت در این بازار هستند. هرگز بیش از توان مالی خود معامله نکنید و همواره با سرمایه ای وارد شوید که توان از دست دادن آن را دارید. معاملات اهرمی ابزاری برای افراد باتجربه و آگاه است، نه راهی سریع برای ثروتمند شدن.